[뉴스콤 장태민 기자] - 반도체/디스플레이 업황 선도 전방산업인 스마트폰 및 TV 등 세트는 기대 이하의 1Q22 출하를 기록하며 부품 오더컷 우려 발생 유발

- 부품사들 역시 하반기 수요 둔화 우려에 이미 사업계획을 하향 조정. 일반 IT 부품은 하반기 Q 감소에서 어려움을 겪을 전망. 하지만 대응적 판가 변화가 가능한 메모리 등 커머디티 부품은 1) 하반기 계절성 기반 기저효과 성장 (착시) 속 2) 장기 성장을 위한 고객사들의 주문 성장이 지속되며 판가 반등 수혜 누릴 전망

- 반도체: 다운사이클은 유례없이 완만한 속도로 진행. 공급사들의 수익성 우선 정책에 기반. 미세공정 한계비용 증가·클린룸 공간 부족으로 23년 이후 공급증가가 불투명. 향후 스마트폰 계절적 수요 성장과 데이터센터 경쟁적 투자구도를 감안 시 업황은 하반기 완만한 개선 예상

- 디스플레이: 지정학적 리스크 및 중국의 지역봉쇄는 장기 교체주기 제품 수요에 더 큰 타격 발생(가전, TV 등). 올해 애플XR은 신규 에코시스템 구축과 OLEDoS 개화 견인하며 모바일 디스플레이의 새로운 패러다임을 생성할 전망

(김선우 메리츠증권 연구원)



장태민 기자 chang@newskom.co.kr