[뉴스콤 장태민 기자] [이차전지]

- 2024년 이차전지 투자의견 비중확대(Overweight) 유지, 최선호주는 LG에너지솔루션, SKC

- 2024년 글로벌 BEV 판매량 +22% YoY, 배터리 출하량 +20% YoY 증가할 전망

- 2023년 하반기 이차전지 산업에 드리우는 비관론: (1) 수요 전망, (2) LFP Vs. 삼원계 경쟁심화, (3) 미국 대선 변수

- 이차전지 투자심리 개선은 주요 원재료 가격 반등에 달려: 여전히 성장하는 수요, 생산원가 수준으로 하락한 원재료 가격

- 2024년 이차전지 산업 주요 이슈는 삼원계의 가격 경쟁력(포트폴리오 다변화), 소재 기업들의 수주, 4680 전지 양산

- 2024년 BEV 판매 경쟁력을 갖춘 고객사 Quality가 핵심 화두가 될 점: Tesla, 가격 경쟁력을 갖춘 신차 출시 예정 완성차

[석유화학]

- 2024년 석유화학 비중확대(Overweight)로 투자의견 상향, 최선호주는 롯데케미칼, 한화솔루션

- 2024년 석유화학은 Cycle 1단계에 진입(불확실성 해소 기대감의 심리 개선): 업종 Data, 경기부양 정책, ASP 상승

- 2024년 석유화학 Narrative는 중국의 인프라 투자 기반의 경기부양책(→ PVC 수혜), 공급 부담 완화되는 점 긍정적

- 2024년 선호되는 제품군은 에틸렌-PE/MEG/PVC, ABS 등: 특히 수요<공급 Factor, 향후 전방 개선시 추가 Upside 유효

- 2024년 유가 부담감 완화, 석유화학 제품 가격 상승 등에 업황 턴어라운드는 2024~2025년 기업들의 ASP 개선으로 이어져

[최선호주]

- LG에너지솔루션 (373220) 2024년 4680 전지 양산에 거는 기대감

- SKC (011790) 2024년 반도체 소재 사업에 무게가 더해지다

- 롯데케미칼 (011170) 2024년 석유화학 업황 반등 1년차 맞이하기

- 한화솔루션 (009830) Beyond Solar/Petrochem
(노우호 메리츠증권 연구원)



장태민 기자 chang@newskom.co.kr